Thị trấn Nông trường Phong Hải được thành lập vào ngày 23 tháng 2 năm 1977 trên cơ sở xã Phong Hải, nằm ở phía bắc huyện Bảo Thắng. Phía bắc giáp các xã La Pan Tẩn, Tả Thàng (ở góc đông bắc) huyện Mường Khương. Phía đông giáp huyện xã Cốc Ly huyện Bắc Hà (ở phía đông và đông bắc) và xã Phong Niên (ở phía đông nam). Phía nam giáp xã Phong Niên và xã Thái Niên. Phía tây giáp các xã Thái Niên, Bản Phiệt và Bản Cầm. Hiện nay TTNT Phong Hải có 15 thôn, tổ dân phố gồm: Tiên Phong, Tòng Già, Ải Dõng, Ải Nam, Sín Thèn, Sín Chải, Vi Mã, Cốc Né, Quy Ke, Khởi Khe, Tổ dân phố số 1, 2, 3, 4 và Tổ dân phố số 5 với 09 dân tộc anh em cùng sinh sống gồm Kinh, Dao, Tày, Nùng, Mông, Giáy, Mường, Hoa, Phù Lá. Diện tích đất tự nhiên của thị trấn nông trường Phong Hải là 9.120,7 ha, với 2.700 hộ và 11.614 khẩu.